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钢坯突降至3680,钢厂挺价强烈,钢价还会一直跌?
发布:hnytlx_user浏览:4321次
昨日唐山、昌黎普方坯出厂结3700降40,迁安地区部分资源3720降20;今日钢市继续弱势盘整,钢坯成交乏力,下游成品材价格降价为主,具体成交如下:
唐山小窄带累降50,主流厂家报4030,降后整体市场成交一般,部分尚可;唐山355带钢市场现货价格较昨晨降60,现不含税主流报3610-3650,市场成交偏弱。
唐山型钢降40-70,现主流报价工字4120-4130,槽钢4060-4100,角钢4120,整体成交清淡 。
唐山脚手架管降30,不含税主流报3820-3830,市场成交偏弱。
唐山钢企报价:300线3940,盘螺4060;螺纹过磅三大4000-4060,三小4070-4130;报价整体跌40
唐山热卷降20,3.0卷4040,5.5mm主流开平4030,锰开平4130。
唐山中板降20,14-25mm普板主流报价4050,锰板4200。
钢坯直发成交弱,现货报价少观望为主,下游成品材整体成交偏弱,28日调价:昌黎普方坯部分资源出厂降20报3680,现金含税
一、本周走势回顾
本周(10月20日至10月27日)国内钢坯整体趋高调整。部分地区烧结停限产压力持续,高炉焖炉、检修情况进一步增加,坯料资源供应收紧,限产影响下,钢厂挺价意愿强烈,截止10月27日,唐山本地及昌黎普方坯出厂3700元/吨,较上周五的3660元/吨涨40元/吨,现金含税。
表-1全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
二、成本及利润分析
截止10月27日,京唐港61.5%PB粉主流价格470元/吨,港口湿吨车板价,周比涨5元/吨;唐山本地二级焦炭1850元/吨,含税承兑到厂,周比降290元/吨;66%铁精粉640元/吨,干基含税现汇到厂,周比持平。调查结果显示,本周唐山地区各厂家成本变化仍存一定差异,不完全统计不含税铁水成本在2200-2300元/吨之间,折合钢坯含税成本为2800-2900元/吨,与10月27日的普方坯主流出厂价格3700元/吨相比,理论计算钢企盈利800到900元/吨,部分厂家因烧结影响成本增加明显,利润较正常水平低200-300元/吨。
图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图
本周钢坯及成品钢较上周多有小幅上涨,整体差价较上周相比无明显变化,但从差价看,成品材利润较为乐观,厂家生产积*性很难主动减弱。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况:
表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比(单位:元/吨)
三、钢坯市场供应情况
1、高炉生产情况
本周五统计唐山地区164座高炉中有48座检修(含停产),检修高炉容积合计30730m³;影响产量约63.3万吨,产能利用率76.13%,与上周下降4.9%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在81.9%,与上周下降8%。
据Mysteel调查,本周唐山地区高炉出现集中检修。目前唐山地区钢企烧结(球团)已进入停、限产状态,受此影响,本周长流程钢厂所受影响程度较深、波及范围较广预计下周高炉产能利用率仍有下行趋势。
图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
2、钢企钢坯外卖量统计
通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计,本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约4.4万吨,持平上周。我网监测数据显示,目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约4.41万吨,周比增加0.25万吨,本周钢坯市场供应无变化,需求略有增加,整体看供需仍呈两弱状态。
表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计(单位:吨/天)
表-4唐山地区调坯轧钢厂钢坯需求量变化
3、唐山主流仓储钢坯库存变化
10月27日唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存38.85万吨,较上周减少2.15万吨,库存续减,商家逢高出库,部分商家呈观望态势少量入库计划。
图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存(单位:万吨)
4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存
本周调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存50.85万吨,较上周五减少0.85万吨。上周调坯轧材企业积*备货,厂内钢坯库存大幅上升,本周厂家低价少量补库,多消化库存为主,厂内钢坯库存出现小幅减少。
图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势(单位:万吨)
四、钢坯需求数据
1、调坯轧钢厂开工状态
本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中,19条检修或停产,影响产量25.22万吨,产能利用率为37.34%,较上周上升1.86%,11条带钢线正常生产,开工率为36.67%,较上周上升3.34%。
本周唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中,12条带钢线检修或停产,影响产量22.54万吨,产能利用率为59.34%,较上周上升1.53%,16条带钢线开工生产,开工率57.14%,较上周持平。
本周唐山地区71条型钢生产线,实际开工产线22条,整体开工率为30.99%,整体周环比上升11.27%。产能利用率为37.37%,周环比上升2.12%。
图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图
2、调坯轧钢厂成品库存数据
唐山27家型钢厂合计库存为35.47万吨,较上周相比下降2.35万吨,周环比下降6.21%。本周部分调坯轧钢厂仍处于停产状态,下游需求也相对弱势,期间部分中间商及下游出现阶段性补库现象,低价成交放量,但高价出货明显减弱,厂家在低开工率状态下,整体库存量出现小幅下降。
图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图
五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况
本周期钢弱势震荡,周前期期、现货相对坚挺,虽部分品种资源供应压力并不大,但随着价格的拉涨,市场观望情绪逐渐抬升,说明目前市场部具体持续拉涨的条件,而随着期钢的走低,现货市场偏空心态逐渐显现。以下为2016年1月至2017年10月27日螺纹钢期货主力合约结算价格、唐山普方坯价格及其差值走势图:
图-72016-2017年钢坯与期螺主力结算价格走势图
六、市场趋势预测
本周钢坯价格相对坚挺,烧结停限产压力持续显现,唐山地区高炉检修情况进一步增加,坯料资源维持收紧态势,钢厂有意挺价。目前唐山地区高炉限产方案暂未确定,具体供应情况有待观察,因前期资源的大幅度减少且随着取暖季的到来,市场对限产存预期,部分高炉厂家因看好后期持有一定坯料库存,对短期市场来看存一定压力。目前,下游轧钢厂坯料库存水平偏高,对钢坯的采购积*性偏弱,在成品走货不济的情况下,短期钢坯价格上行压力会增大,但目前市场对低价资源仍存一定的采购意愿,价格大幅度下跌概率也较小,整体预计下周唐山钢坯呈小幅震荡趋弱调整态势。
本周国内建材价格先扬后抑,受周末北方限产、钢坯上涨带动,周初各地现货整体上扬,但后半周整体成交偏弱,价格开始小幅回落。对下周而言,笔者预计下周国内钢材价格或弱势震荡运行。具体来看,一方面:
1、本周市场、钢厂库存继续小幅下降,短期市场压力尚可;
2、本周限产力度加大,钢厂产量继续回落,市场供给减量。特别是北方钢厂即将限产,京津冀地区限产力度正在逐渐加强,另悉,唐山限产的具体方案或将近日出台,市场供给减量。
另一方面:随着天气渐冷,北材南下力度加大,据统计11月北材计划南下资源共计166.85万吨,在途资源增多。同时期螺主力震荡下跌,市场情绪不佳,加之对后期资源到货增多预期。综合来看,笔者预计下周国内钢材价格或弱势震荡为主,区域间仍有分化表现。